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2018-06-12
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腾讯科技讯据香港经济日报报道，科技公司小米在中港两地上市进入倒数，消息指小米将会争取 6 月 25 日起在港招股，力争成为近两年新股集资王，但受CDR(Chinese Depository Receipt，中国存托凭证)影响，本港集资额或由 546 亿港元降至 390 亿港元。
首季亏 70 亿人币 涉优先股转换
中证监昨晨公布小米发行CDR的招股说明书，确认创办人雷军手持57.9%投票权，并披露截至今年 3 月底首季录得70. 1 亿元人民币帐面亏损，主要涉及100. 7 亿元人民币可转换可赎回优先股公允值变动。
综合市场消息，小米 6 月 25 至 28 日在港招股，争取於 28 日晚定价。不过，最新市传小米在中港两地的集资规模或会「五五开」，两地分别集资 50 亿美元(约 390 亿港元)，实际分配仍需取决两地市场的需求。上周有外电指，小米计划在港集资 70 亿美元(约 546 亿港元)。
若小米计划在港集资 390 亿元，将成为历来第 8 大集资新股，亦是继邮储行(01658) 2016 年 9 月上市後最大宗上市个案。
另外，小米在CDR招股说明书首次披露截至 3 月底的首季营运表现，季度营业收入344. 1 亿元人民币，其中智能手机收入约 232 亿元人民币，继续是主要收入来源，但占总收入比例由去年全年的70.3%降至67.5%。若扣除非经常损益因素，包括可转换可赎回优先股公允值变动，集团首季经调整净利润为10. 4 亿元人民币。
累计未弥补亏损 达 1352 亿人币
值得注意是，截至 3 月底止，小米有一笔高达1， 352 亿元人民币的「累计未弥补亏损」，同样由於可转换可赎回优先股公允值变动导致。新经济公司上市前，多数进行多轮融资以支持业务扩充，发行优先股融资是业界常见选项之一，由於上市后优先股将转换为普通股，以致最新会计年度出现一笔优先股公允值损失，相关损失被归类为非现金项目，对企业经营活动及现金流影响不大。
小米正在本港进行路演，投资界将焦点放在集团的IoT(Internet of Things，物联网)生态。海通证券电子行业分析师陈平指，相对阿里巴巴及百度，小米IoT平台优势在於智能手机成功打下「米粉」基础，令手机用户的互联网服务选择更丰富，相信小米会透过系统平台MIUI、影视及云服务等多方位布局，更深入发掘互联网市场。
